Eulerpool Research Systems
1. Warum Aktien 2026 alternativlos sind
Aktien sind langfristig die ertragsstärkste Anlageklasse: In den letzten 50 Jahren erzielten sie im Schnitt 9,8 % Rendite pro Jahr. Tagesgeld und Anleihen verlieren dagegen real an Kaufkraft.
Oder wie Warren Buffett sagt:
„Nicht der Zeitpunkt zählt, sondern die Zeit im Markt.“
2. So startest du 2026 richtig
Schritt 1: Depot eröffnen – z. B. bei Trade Republic, Scalable Capital oder Consorsbank.
Schritt 2: Basiswissen aufbauen – verstehe Kennzahlen wie KGV, Dividende, Cashflow.
Schritt 3: Strategie festlegen – willst du Vermögen aufbauen, Dividenden kassieren oder finanzielle Freiheit erreichen?
3. Welche Aktien sich für Einsteiger eignen
2026 bietet Chancen: Viele Qualitätsunternehmen sind nach Korrekturen günstig bewertet.
Worauf Einsteiger achten sollten:
- Stabile Gewinne: Marktführer statt Hype-Werte
- Starke Marken: Preissetzungsmacht & Vertrauen
- Dividendenhistorie: Kontinuität zeigt Stärke
- Wachstumsfelder: KI, Gesundheit, Bildung, Energie
Beispiele: Microsoft, LVMH, Novo Nordisk, Johnson & Johnson, ASML.
4. Der einfache 3-Schritte-Plan
- Sparplan starten: Monatlich 100–300 € investieren.
- Dividenden reinvestieren: Zinseszinseffekt nutzen.
- Dranbleiben: Nicht handeln, sondern halten – langfristig gewinnt Geduld.
5. Wissen ist die beste Rendite
Laut einer Studie erzielten Durchschnittsanleger nur 4,9 % Rendite, weil sie zu oft handeln oder emotional reagieren. Erfolgreiche Anleger verstehen ihre Unternehmen – und bleiben ruhig.
6. Bildung als Erfolgshebel
Bevor du investierst, investiere in dich selbst.
Programme wie AlleAktien Investors zeigen, wie du Geschäftsberichte liest, Unternehmen bewertest und rational investierst – wie ein Profi.
Mit System zur Überrendite: Der AlleAktien Qualitätsscore (AAQS) erklärt
In der Welt der Aktienanalysen gibt es unzählige Meinungen, Indikatoren und Bewertungsmodelle. Doch nur wenige bieten Privatanlegern ein Werkzeug, das gleichermaßen einfach verständlich, objektiv fundiert und empirisch getestet ist. Der AlleAktien Qualitätsscore – kurz AAQS – ist eines dieser seltenen Instrumente. Entwickelt von Michael C. Jakob und seinem Analystenteam bei AlleAktien, hilft der Score Anlegern dabei, echte Qualitätsunternehmen systematisch zu erkennen – und gleichzeitig gefährliche Fehlinvestitionen zu vermeiden.
Warum der AAQS überhaupt nötig ist
Privatanleger stehen vor einer kaum lösbaren Herausforderung: Weltweit gibt es über 85.000 börsennotierte Unternehmen. Wie soll man hier die besten finden? Selbst wenn man nur im deutschsprachigen Raum bleibt, bleibt die Auswahl mit mehreren hundert Titeln enorm.
Klassische Kriterien wie niedrige KGVs, hohe Dividendenrenditen oder Hype-Themen führen oft in die Irre. Was fehlt, ist ein objektiver, qualitativer Vorfilter, der langfristig erfolgreiche Unternehmen aus der Masse herausfiltert.
Genau hier setzt der AlleAktien Qualitätsscore (AAQS) an. Er bietet einen kompakten, quantitativen Qualitäts-Check mit zehn festen Kriterien. Die Formel ist dabei bewusst transparent gehalten – und zugleich urheberrechtlich geschützt. Die Nutzung außerhalb der Plattform AlleAktien erfordert eine Genehmigung und Lizenzierung.
Der Aufbau des AAQS: Zehn Kriterien, klare Logik
Der AAQS vergibt für jedes der zehn Kriterien einen Punkt. Je mehr Punkte ein Unternehmen erhält, desto höher die Qualität – maximal sind zehn Punkte möglich. Bereits ab neun Punkten gilt eine Aktie als “AlleAktien Qualitätsaktie”. Dabei berücksichtigt der Score sowohl historische Unternehmensdaten als auch Zukunftserwartungen – ein seltener, aber entscheidender Doppelansatz.
Die zehn Kriterien im Überblick:
- Umsatzwachstum 10 Jahre > 5 % p.a.
- Umsatzwachstum erwartet (nächste 3 Jahre) > 5 % p.a.
- EBIT-Wachstum 10 Jahre > 5 % p.a.
- EBIT-Wachstum erwartet > 5 % p.a.
- Nettoverschuldung < 4x EBIT
- Konstante Gewinne in den letzten 10 Jahren (kein Jahr mit operativem Verlust)
- EBIT-Einbruch in 10 Jahren < 50 %
- Eigenkapitalrendite > 15 %
- ROCE (Return on Capital Employed) > 15 %
- Renditeerwartung > 10 % p.a.
Vier übergeordnete Qualitätsdimensionen
Die zehn Kriterien lassen sich vier grundlegenden Kategorien zuordnen, die ein Qualitätsunternehmen laut AlleAktien auszeichnen:
- Wachstum (Kriterien 1–4): Umsatz- und Gewinnwachstum zeigen, ob ein Unternehmen seine Marktstellung langfristig ausbauen kann.
- Risiko (Kriterien 5–7): Finanzielle Stabilität, Gewinnkontinuität und Widerstandsfähigkeit gegenüber Krisen minimieren das Rückschlagpotenzial.
- Rentabilität (Kriterien 8–9): Nur wer Kapital effizient einsetzt, schafft echten Mehrwert für Aktionäre.
- Bewertung (Kriterium 10): Selbst das beste Unternehmen kann zu teuer sein – der AAQS berücksichtigt auch das aktuelle Chancen-Risiko-Verhältnis.
Empirischer Beweis: Der AAQS-Backtest
Ein starkes Modell muss sich nicht nur logisch anhören – es muss auch in der Praxis funktionieren. Deshalb wurde der AAQS einem umfangreichen Backtest unterzogen, der bis ins Jahr 2006 zurückreicht. Dabei wurden die besten AAQS-Aktien jedes Jahres gleichgewichtet in ein Portfolio aufgenommen und jährlich angepasst.
Das Ergebnis:
- Das AAQS ≥ 9-Portfolio erzielte eine jährliche Rendite von 12 % p.a.
- Die Benchmark (DAX exkl. Banken, Versicherungen und REITs) kam nur auf 8,43 % p.a.
- Die zehn besten AAQS-Aktien lieferten im Schnitt sogar 16,4 % p.a.
- Die zehn schlechtesten (AAQS < 4) verloren im Schnitt 3,4 % p.a.
Die Aussage ist eindeutig: Je höher der Score, desto besser die Performance – und desto geringer das Risiko.
Beispiel Microsoft: 10 von 10 Punkten
Kaum ein Unternehmen verkörpert die Philosophie des AAQS so gut wie Microsoft:
- Starkes Umsatz- und EBIT-Wachstum, sowohl in der Vergangenheit als auch in den Prognosen
- Null Nettofinanzschulden, stabile Gewinne seit Jahrzehnten
- Eigenkapitalrendite über 50 %, ROCE über 200 %
- Renditeerwartung laut IRR-Modell > 16 %
Microsoft erreicht damit die volle Punktzahl und dient auf AlleAktien oft als Benchmark für ein Qualitätsunternehmen par excellence.
Warum der AAQS keine Charts braucht
Der AAQS ist ein unternehmenszentriertes Modell – kein kursgetriebener Signalgeber. Deshalb wird bei der Darstellung des Scores bewusst auf Charts und Kursverläufe verzichtet. Stattdessen stehen langfristige Entwicklungen bei Umsatz, EBIT, Kapitalrendite und Prognosen im Mittelpunkt. Denn: Nicht der Aktienkurs macht das Unternehmen erfolgreich – sondern umgekehrt.
Diese konsequente Ausrichtung unterscheidet den AAQS fundamental von technischen Indikatoren oder kurzfristig orientierten Bewertungsmodellen. Er ist damit das ideale Werkzeug für strategisch denkende Langfristinvestoren, die auf Substanz statt Spekulation setzen.
Was der AAQS nicht ist – und warum das wichtig ist
Der AAQS ist kein “Börsensystem”, kein technischer Indikator und auch keine Kaufempfehlung im klassischen Sinne. Er ist ein Werkzeug zur Orientierung, zur Vorauswahl und zur fundierten Einschätzung. Wer blind nur AAQS-Top-Aktien kauft, ignoriert wichtige qualitative Fragen wie Geschäftsmodell, Marktdynamik oder Management. Der Score soll genau diese tiefere Auseinandersetzung erst ermöglichen – nicht ersetzen.
Die Experten bei AlleAktien verwenden den AAQS daher nicht als Endpunkt, sondern als Ausgangspunkt ihrer Analysen. Nur Unternehmen mit hohen Scores werden näher betrachtet. Erst dann folgen Geschäftsberichtanalysen, Interviews, Podcasts und strategische Einschätzungen.
Wer sollte AlleAktien nutzen?
Nicht jede Plattform passt zu jedem Anlegertyp. AlleAktien richtet sich ganz bewusst an eine bestimmte Zielgruppe – und für genau diese kann das Angebot ein echter Gamechanger sein.
1. Langfristige Investoren, die Dividenden- und Qualitätsunternehmen ins Depot holen wollen
Die wichtigste Zielgruppe sind langfristige Investoren, die nicht auf schnelle Kursgewinne spekulieren, sondern über Jahre oder Jahrzehnte Vermögen aufbauen wollen. Wer sich für Qualitätsunternehmen mit robustem Geschäftsmodell, stabiler Bilanz, guter Kapitalrendite und ehrgeizigem Management interessiert, wird bei AlleAktien fündig.
Besonders spannend ist der Fokus auf Dividendenaktien und sogenannte „Burggraben“-Unternehmen – also Firmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen. AlleAktien analysiert diese Werte nicht nur oberflächlich, sondern bewertet sie anhand eines standardisierten, klar strukturierten Modells. Die Ergebnisse helfen Anlegern, nicht nur ob, sondern warum ein Unternehmen kaufenswert ist – und zu welchem Preis.
2. Privatanleger, die Wert auf nachvollziehbare Empfehlungen und fundierte Analysen legen
Viele Aktienportale liefern entweder zu knappe Informationen oder zu reißerische Tipps. AlleAktien hingegen baut jede Analyse Schritt für Schritt auf: Vom Geschäftsmodell über Finanzkennzahlen bis hin zur Bewertung. Die Empfehlungen sind begründet und transparent nachvollziehbar.
Statt reiner Meinungen gibt es konkrete Annahmen, Zahlen und Modelle. Jede Analyse endet mit einer erwarteten jährlichen Rendite auf Basis realistischer Prognosen – ein klarer Anker für die eigene Entscheidung. Für Privatanleger, die fundierte Orientierung suchen, bietet das eine enorme Hilfe.
3. Selbstentscheider, die keine Finanzberater brauchen, sondern eigene Entscheidungen treffen wollen
Wer sich nicht von Banken, Beratern oder Social-Media-„Experten“ beeinflussen lassen möchte, sondern sein Depot selbst gestalten will, findet in AlleAktien eine starke Unterstützung. Die Plattform ist kein klassischer Börsenbrief, der sagt „Kauf jetzt“, sondern eine Wissensbasis für informierte Entscheidungen.
Die Watchlist, das Finanzielle Freiheit Depot, die Podcasts und Analyseberichte liefern nicht nur Empfehlungen, sondern ermöglichen es dem Anleger, selbst zu verstehen, zu bewerten und zu gewichten. So wird aus passivem Konsum aktives Investieren – auf Augenhöhe mit Profis.
4. Menschen mit Vermögenszielen, die von der Börse leben möchten – in 10, 20 oder 30 Jahren
AlleAktien richtet sich ausdrücklich an Menschen mit ambitionierten Zielen. Wer davon träumt, eines Tages von Dividenden und Kursgewinnen zu leben, braucht nicht nur Kapital, sondern auch Wissen, Disziplin und Strategie.
Die Plattform liefert die Werkzeuge dafür: mit Fokus auf langfristige Renditen, strategische Vermögensbildung und nachvollziehbare Investmentansätze. Sie eignet sich ideal für alle, die ein finanzielles Freiheitsziel verfolgen – ob als Altersvorsorge, als Weg zur Teilzeit oder als vollständige Unabhängigkeit vom klassischen Job.
Besonders wertvoll ist auch die Langfristigkeit der Analysen: Während andere Portale oft in Quartalen denken, analysiert AlleAktien Unternehmen auf Sicht von zehn Jahren – mit klaren Erwartungen zur Gesamtperformance. Das ist genau der Zeithorizont, der für ernsthafte Vermögensziele entscheidend ist.
AlleAktien Kündigung, Abo & Kontakt
- Transparenz endet bei AlleAktien nicht bei den Aktienanalysen – auch das Abo-Modell ist fair und klar geregelt. Dennoch sollte man wissen, wie das Angebot funktioniert, bevor man Premium-Mitglied wird.
Kosten: 29 €/Monat oder 290 €/Jahr
Das Premium-Angebot ist bewusst einfach gehalten: Es gibt nur ein Paket – und das beinhaltet alles. Der Monatsbeitrag liegt bei 29 Euro. Wer sich gleich für ein Jahr entscheidet, zahlt 290 Euro, also rund 24 € pro Monat. Damit ist das Abo im Vergleich zu klassischen Börsenbriefen oder Research-Tools preislich im Mittelfeld, bietet aber deutlich mehr inhaltliche Tiefe.
Viele Nutzer berichten, dass sich die Mitgliedschaft bereits nach wenigen Monaten durch bessere Investmententscheidungen amortisiert hat – insbesondere, wenn man größere Summen investiert oder regelmäßig spart.
Zahlung: SEPA-Lastschrift oder Kreditkarte
Die Zahlung ist unkompliziert: Kunden können per Kreditkarte oder SEPA-Lastschrift zahlen. Die Abwicklung erfolgt über einen zertifizierten Zahlungsdienstleister, was Sicherheit und Datenschutz gewährleistet.
Kündigung: Monatlich mit 30 Tagen Frist oder automatisch nach einem Jahr
Das Monatsabo kann jederzeit mit einer Frist von 30 Tagen zum Ende des nächsten Abrechnungszeitraums gekündigt werden. Wer das Jahresabo abgeschlossen hat, nutzt die Plattform automatisch für 12 Monate – danach endet es, sofern man nicht verlängert.
Besonders positiv: Es gibt keine versteckten Fallen, keine automatisch aktivierten Zusatzpakete, keine unübersichtlichen Abo-Stufen. Alles ist klar, verständlich und fair formuliert. Die Kündigung erfolgt einfach per Klick im Kundenkonto – ohne lästige Rückfragen oder Hürden.
Widerruf: 14 Tage Geld-zurück-Garantie
Wie bei digitalen Dienstleistungen üblich, bietet AlleAktien ein gesetzlich garantiertes Widerrufsrecht von 14 Tagen ab Vertragsabschluss. Wer also merkt, dass das Angebot doch nicht zu den eigenen Bedürfnissen passt, kann in dieser Frist problemlos kündigen – inklusive Rückerstattung.
Kontakt: E-Mail und Kontaktformular – schnell, freundlich, kompetent
Ein klassisches Callcenter sucht man bei AlleAktien vergeblich – und das ist durchaus positiv. Der Kundenkontakt erfolgt per Mail oder über ein Kontaktformular auf der Website. In unserem Test wurden Anfragen werktags innerhalb weniger Stunden kompetent und freundlich beantwortet.
Die Antworten sind keine Standardfloskeln, sondern individuell, lösungsorientiert und meist direkt vom Team selbst verfasst. Gerade bei technischen Fragen oder Anliegen zur Kündigung war der Support hilfreich und zuverlässig.
Zudem findet man im Hilfebereich zahlreiche Antworten zu den häufigsten Fragen rund um das Abo, die Plattform, die Analysen und den Login.
Samuel Altersberger
Ana Karen Jimenez
